版本：2026-09-08 初稿
范围：manuscript/ 第 01–21 章＋附录，共 22 个文件；另含封面与五篇扉页
总量：70 张（A 类 47 / B 类 16 / C 类 7）
排除：第 7/12/14/20 章的【截图待补】为猛犸 WEB 真实界面截图，不属本清单；本清单只收这些章的原理性图表
| 类别 | 定义 | 生成工具 | 典型内容 |
|---|
| A 类＝精确图表 | 有精确数据与坐标系的图 | matplotlib 代码生成 | payoff 损益图、期权价格/敏感性曲线、现金流时间轴、对比柱状图、汇率走势示意图 |
| B 类＝流程/架构图 | 节点与关系的结构图 | Mermaid | 决策流程、组织架构、交易流程、制度框架 |
| C 类＝概念插图 | 比喻性、装饰性插画 | AI 生图 | 封面、五篇扉页、比喻性概念图（如"24 小时全球接力"） |
- 色板：主色藏青
#1F3864、强调橙 #ED7D31、辅助灰 #8C8C8C、背景白；盈利区/亏损区用浅绿/浅红填充 - 字体：Noto Sans CJK SC 或 SimHei
- 尺寸：1600×900（dpi=150）
- 坐标轴：带箭头、网格虚线、关键点标注带引导线
- 关键竖线：盈亏平衡点和行权价用橙色虚线竖线标注
- B 类 Mermaid：统一主题——节点藏青底白字，强调节点橙色，决策/警示节点灰色；flowchart 为主
每张 C 类图只填【内容】部分，前缀固定：
- 英文："Flat vector illustration, corporate finance textbook style, navy blue (#1F3864) and orange (#ED7D31) palette, clean minimal composition, soft geometric shapes, no text, no labels, no letters, no numbers — 【内容】"
- 中文："扁平矢量插画，企业金融教科书风格，藏青(#1F3864)与橙(#ED7D31)配色，构图简洁，柔和几何形体，无任何文字、字母、数字——【内容】"
| 锚点 | 数值 | 出处 |
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| 即期 USD/CNY | 7.1000 | 全书统一环境 |
| 人民币利率 / 美元利率 | 1.5% / 4.5% | 全书统一环境（银行间/平价口径） |
| 6M 远期全价 / 远期点 | 6.9958 / −1042 点 | 计算示例 5-1 |
| 3M 远期全价 / 远期点 | 7.0473 / −527 点 | 案例 5-2 |
| 1M / 1Y 远期全价 | 7.0823 / 6.8962 | §5.3.3 |
| 波动率 σ | 4% | 第 8、10 章锚定 |
| 6M 美元看跌 K=7.0000 | 805 点（8.05 万元/100 万美元） | 案例 8-1、示例 10-2 |
| 6M 美元看涨 K=7.2000 | 160 点（GK 复算 164 点） | 案例 8-2 |
| 6M 平价看跌 K=7.1000 | 约 1400 点（GK 复算 1413 点） | §8.3.1、§10.2.3 |
| 希腊字母（6M、K=7.0000 看跌） | Delta −0.49、Gamma 1.94、Vega 196 点/vol、Theta 约 −5 点/天 | §10.5 |
| 风险逆转 6.9500/7.0500 | 净权利金 31 点 | 案例 11-1 |
| 海鸥 7.0000/6.8500/7.0500 | 净 −2 点≈0 | 案例 11-3 |
| 牛市看涨价差 7.1000/7.2000 | 净 215 点 | 案例 11-4 |
| 亚式 6M 平均价格看跌 K=7.0000 | 约 460 点（经验法则口径） | §9.5、§12.4 |
| 阶梯锁汇触发价 | 7.2420 / 7.3840 / 7.5260（+2%/+4%/+6%） | 案例 13-5 |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 全书封面 |
| 类型 | C |
| 图题 | （封面主视觉，无图注） |
| 内容说明 | 港口集装箱船与吊机剪影泊于平静海面，天空中是抽象上升折线与齿轮几何形，传达"全球贸易 × 汇率管理"主题 |
| AI 提示词 | EN: …— container ship and port cranes silhouette on calm sea, abstract rising line graph and gear shapes in the sky, sense of global trade and finance
CN: ……——平静海面上的集装箱船与港口吊机剪影，天空中是抽象上升折线与齿轮几何形体，传达全球贸易与金融管理之感 |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第一篇扉页（第 1 章前） |
| 类型 | C |
| 图题 | （扉页插画，无图注） |
| 内容说明 | 抽象地球仪，四周环绕四座城市的几何化天际线剪影，太阳与月亮分处两端，寓意 24 小时运转的全球市场 |
| AI 提示词 | EN: …— abstract globe surrounded by four geometric city skylines, sun and moon at opposite ends, sense of a 24-hour global market
CN: ……——抽象地球仪，四周环绕四座城市的几何化天际线剪影，太阳与月亮分处两端，寓意 24 小时运转的全球市场 |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第二篇扉页（第 4 章前） |
| 类型 | C |
| 图题 | （扉页插画，无图注） |
| 内容说明 | 一把大锁锁住日历上的未来某日，旁边一座平衡的天平，寓意"今天定价、锁定未来" |
| AI 提示词 | EN: …— a large lock securing a future date on a calendar, a balanced scale beside it, sense of locking in the future
CN: ……——一把大锁锁住日历上的未来某日，旁边一座平衡的天平，寓意今天定价、锁定未来 |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第三篇扉页（第 8 章前） |
| 类型 | C |
| 图题 | （扉页插画，无图注） |
| 内容说明 | 一把保护伞挡住自上而下如雨的箭头，自下而上的箭头如阳光穿透而过，寓意"保坏结果、不拦好结果"的不对称保护 |
| AI 提示词 | EN: …— an umbrella shielding against downward arrows falling like rain, upward arrows passing through like sunlight, asymmetric protection concept
CN: ……——一把保护伞挡住自上而下如雨的箭头，自下而上的箭头如阳光穿透而过，寓意不对称保护 |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第四篇扉页（第 13 章前） |
| 类型 | C |
| 图题 | （扉页插画，无图注） |
| 内容说明 | 舵手在船舵前掌舵，前方是仪表盘与检查清单面板，寓意制度、纪律与流程 |
| AI 提示词 | EN: …— a helmsman at a ship's wheel, dashboard and checklist panels ahead, sense of governance and discipline
CN: ……——舵手在船舵前掌舵，前方是仪表盘与检查清单面板，寓意制度与纪律 |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第五篇扉页（第 18 章前） |
| 类型 | C |
| 图题 | （扉页插画，无图注） |
| 内容说明 | 冰山一角：水面之上小而光洁，水面之下庞大复杂，旁有一只警示浮标，寓意结构化产品水面下的隐藏风险 |
| AI 提示词 | EN: …— iceberg with a small clean tip above water and a huge complex structure below, a warning buoy nearby, hidden complexity concept
CN: ……——冰山一角，水面之上小而光洁，水面之下庞大复杂，旁有一只警示浮标，寓意隐藏的复杂风险 |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第01章_外汇市场概览.md · §1.1 · "由于时区接力，外汇市场一周五天、每天 24 小时不间断运转"时段表之后 |
| 类型 | C |
| 图题 | 图 1-1 外汇市场的 24 小时全球接力 |
| 内容说明 | 抽象接力运动员依次传递接力棒，背景从日出（亚太盘）到正午（欧洲盘）到夜幕（美洲盘）渐变，寓意时区接力、昼夜不停 |
| AI 提示词 | EN: …— relay runners passing a baton in sequence, background gradient from sunrise over one skyline to noon to night over another, sense of a non-stop global relay across time zones
CN: ……——接力运动员依次传递接力棒，背景从日出到正午到夜幕的城市天际线渐变，寓意跨时区的昼夜接力 |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第01章_外汇市场概览.md · §1.2 · "两个层次的关系决定了：企业拿到的价格＝银行间市场价格＋银行加点"段之后 |
| 类型 | B |
| 图题 | 图 1-2 中国外汇市场结构：银行间市场与银行柜台市场 |
| 内容说明 | Mermaid flowchart 三层：①中国人民银行（监管与最终调节）→ ②银行间外汇市场（CFETS 平台，做市商/会员机构相互交易，品种：即期/远期/掉期/货币掉期/期权）→ ③商业银行柜台（挂牌价/议价）→ ④外贸企业（结售汇）；回程箭头标注"银行净头寸到银行间市场平盘"；企业价格旁注"＝银行间价格＋银行加点" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第01章_外汇市场概览.md · §1.3.2 · 浮动幅度表及"注意两点"段之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 1-3 人民币中间价与日内浮动走廊（USD/CNY ±2%） |
| 内容说明 | 横轴：连续交易日（示意 20 日）；纵轴：USD/CNY（约 6.96–7.24）。藏青折线＝每日中间价；中间价上下 ±2% 画出走廊带（浅灰填充）；带内一条波动曲线＝银行间即期成交价，始终不出带。标注：走廊边界"＋2%／−2%"；文字注"仅即期（T+0/T+1/T+2）受限；远期、掉期、期权无幅度限制；银行挂牌价不受限"。示意图，注明"走势为示意" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第02章_汇率标价与报价.md · §2.2 · "实务含义：价差是交易的'过路费'"段之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 2-1 银行牌价的三个价格：结汇看买入价，购汇看卖出价 |
| 内容说明 | 水平数轴 7.0800–7.1200：买入价 7.0900（藏青实心点）、中间价 7.1000（灰色虚线）、卖出价 7.1100（橙色实心点）；买入—卖出之间双向箭头标注"价差 200 点＝过路费"；买入价下方引导线注"企业结汇适用（把美元卖给银行）"，卖出价下方注"企业购汇适用（向银行买美元）"。数字与 §2.2 示例（7.0900/7.1100）一致 |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第02章_汇率标价与报价.md · §2.4 · 计算示例 2-1 之后 |
| 类型 | B |
| 图题 | 图 2-2 交叉汇率的"美元搭桥"：EUR/CNY＝EUR/USD × USD/CNY |
| 内容说明 | Mermaid flowchart LR 三节点：EUR →(×1.0850)→ USD →(×7.1000)→ CNY；边上标汇率；末端结果框"EUR/CNY＝7.7035"；下方注"双边报价套算：买入×买入、卖出×卖出，价差叠加"（对应计算示例 2-2：7.6836/7.7215） |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第02章_汇率标价与报价.md · §2.5 · 计算示例 2-3 之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 2-3 "分母陷阱"：人民币升值 1.41% ≠ 间接标价下的 1.43% |
| 内容说明 | 对比柱状图（USD/CNY 7.1000→7.0000 示例）：柱 1"直接标价变动 (7.10−7.00)/7.10＝1.41%"（藏青）；柱 2"间接标价变动 (1/7.00−1/7.10)/(1/7.10)＝1.43%"（橙）；两柱高度差夸张化显示并标注"分母不同，幅度不同；幅度越大差异越明显"；下方注实务建议"内部汇报统一口径，或直接用绝对金额" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第03章_外贸企业的汇率风险.md · §3.1 · 四段典型行情回顾之后、"三个规律"之前 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 3-1 双向波动新常态：2015 年"8·11"汇改以来的人民币汇率走势（示意） |
| 内容说明 | 横轴：2015–2026 年份；纵轴：USD/CNY 6.3–7.4。示意折线含四段：2020 下半年 7.1→6.5（升值）、2022 年 6.3→7.3（贬值）、2023–2024 在 7.1–7.3 宽幅震荡、2025 起回落企稳；关键节点引导线标注"8·11 汇改""2020 疫情后升值""2022 美联储激进加息""利差倒挂、宽幅震荡"；图角注明"示意图，非实际行情数据" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第03章_外贸企业的汇率风险.md · §3.3 · 计算示例 3-1 表格之后、"结论触目惊心"段之前 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 3-2 100 万美元出口订单：利润随收款日汇率的变化（成本 695 万元） |
| 内容说明 | 横轴：收款日汇率 6.80–7.20；纵轴：订单利润（万元，−15 至 +30）。利润线＝汇率×100−695（藏青斜线），过点 (6.90, −5)、(7.00, +5)、(7.10, +15)、(7.20, +25)；零利润灰色虚线；盈亏平衡点 6.9500 橙色虚线竖线，标注"升值约 2.2% 即亏光全部利润"；6.95 以下浅红填充（亏损区）、以上浅绿（盈利区）；角注"人民币年化波动率 4%–6%" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第03章_外贸企业的汇率风险.md · §3.2 · "三类风险的管理优先级"段之后 |
| 类型 | B |
| 图题 | 图 3-3 交易风险、折算风险、经济风险：来源与应对 |
| 内容说明 | Mermaid flowchart：根节点"汇率风险"分三支——交易风险（已签约未结算的外币应收应付 → 金融工具对冲，第 4–12 章；标"最优先"）、折算风险（海外子公司并表折算 → 会计与资产负债管理；标"其次"）、经济风险（长期竞争地位 → 经营布局：市场多元化/海外产能/本币结算；标"战略层面"） |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第04章_外汇即期交易.md · §4.2.2 · "营业日准则"段之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 4-1 起息日规则：成交日、起息日与节假日顺延 |
| 内容说明 | 横向时间轴两条示例：①周三成交 → T+1 周四、T+2 周五（标准即期）；②周五成交 → 跨过周末 → T+2 为下周二（若周一逢美元假日再顺延一天）；周末/假日用灰色块标出；标注"起息日须为两种货币共同营业日""T+0/T+1 与 T+2 的价差＝对应期限利差（示例 4-3：约 17 点）" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第04章_外汇即期交易.md · §4.3 · 四步流程列表之后、"实务提示"之前 |
| 类型 | B |
| 图题 | 图 4-2 即期结售汇四步：询价 → 成交 → 确认 → 交割 |
| 内容说明 | Mermaid flowchart：①询价（小额按挂牌价／大额百万美元以上可议价）→ ②成交（接受报价即锁定，电话/网银/银企直联，成交记录具合同效力）→ ③确认（交易确认书：货币对、金额、汇率、起息日）→ ④交割（起息日划款：结汇＝付外汇收人民币；购汇反之）；侧注"大额分批询价、多家比价" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第05章_外汇远期交易.md · §5.2.2 · "具体算一下"段之前（或公式之后） |
| 类型 | B |
| 图题 | 图 5-1 利率平价的思想：方案 A 与方案 B 成本必然相等 |
| 内容说明 | Mermaid flowchart 左右两分支：方案 A"签 6M 远期购汇，到期按 F 支付"／方案 B"借人民币 → 即期 S 换美元 → 存 6M 美元定期 → 到期连本带息付货款"；两支汇合于判断框"成本不等？→ 套利者低买高卖直至相等"；结论框"F＝S×(1+r本×T)/(1+r外×T)＝7.1000×1.0075/1.0225≈6.9958" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第05章_外汇远期交易.md · §5.3.3 · 远期点表格之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 5-2 利差 × 期限：不同期限的远期点（人民币 1.5%、美元 4.5%） |
| 内容说明 | 横轴：期限 1M/3M/6M/1Y；纵轴：远期点（点，0 至 −2200）。柱或折线：−177/−527/−1042/−2038；过原点拟合虚线显示近似线性；标注"期限翻倍，点数大致翻倍""负点＝美元远期贴水＝利差的货币化，不是汇率预测" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第05章_外汇远期交易.md · §5.5.2 · 情景分析表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 5-3 远期结汇（7.0473）vs 不套保：100 万美元的人民币收入 |
| 内容说明 | 横轴：到期即期 6.80–7.20；纵轴：人民币收入（万元）。不套保 45 度斜线（藏青）；远期结汇 704.73 万水平线（橙）；交点 7.0473 橙色虚线竖线；交点左侧浅绿填充标注"远期多收（6.80 时 +24.73 万）"，右侧浅红填充标注"远期少收（7.20 时 −15.27 万）＝保险费"；角注"正确口径：合约与基础业务合并看，收入恒为 704.73 万" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第06章_外汇掉期交易.md · §6.3.1 · 方案 B 描述之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 6-1 一笔 3M 掉期的现金流：近端卖美元、远端买回（500 万美元） |
| 内容说明 | 横向时间轴两节点：近端（今日 T+2）"卖 500 万美元 @7.1000 → 收 3550 万人民币"；远端（3 个月后）"买 500 万美元 @7.0473 → 付 3523.65 万人民币"；双向箭头连接，美元流与人民币流分上下两泳道；标注"方向相反、金额相同、汇率事先约定 → 汇率风险为零""527 点差＝美元与人民币 3 个月利差（约 0.75%）的补偿，不是手续费" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第06章_外汇掉期交易.md · §6.4 · 计算示例 6-1 之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 6-2 远期展期：旧约结算、新约开仓（案例 6-1） |
| 内容说明 | 横向时间轴三段：①3 个月前"签约锁 3M 远期 7.0473"；②今日到期"即期 7.0500，旧约结算 −2700 元"；③展期 3 个月"新远期 6.9973（＝7.0500−527 点）"；阶梯折线连接三个价格点；引导线标注"锁定价下移 500 点全部来自即期下跌（7.1000→7.0500）；负掉期点决定新锁定价始终低于当时即期约 527 点""展期不是免费续期" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第07章_工具实战_猛犸外汇远掉期计算器.md · §7.3 · 情景探索表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 7-1 "如果美元利率……会怎样"：6M 远期点随美元利率的变化（人民币利率 1.5% 不变） |
| 内容说明 | 横轴：美元利率 1.0%–5.0%；纵轴：6M 远期点（点）。曲线由正（美元利率＜1.5% 时，如 1.0% 时约 +177 点）穿过零点（＝1.5%）降至 −1042 点（4.5%）；零点处橙色虚线竖线标注"利差符号反转点"；当前环境点 (4.5%, −1042) 藏青实心点标注；对应 §7.3 情景表三行（4.5%→2.5% 收窄、→1.0% 由负转正） |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第07章_工具实战_猛犸外汇远掉期计算器.md · §7.5 · 报价对比表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 7-2 公允价为秤：三家银行 6M 远期结汇报价对比 |
| 内容说明 | 横向柱状图，价格轴 6.9880–6.9980：公允 MID 6.9958（灰）、公允 bid 6.9938（藏青基准竖线）；银行 A 6.9920（−18 点，黄"偏宽可议价"）、B 6.9945（−7 点，绿"合理"）、C 6.9900（−38 点，红"明显偏宽，要求重报"）；角注"价差是银行合理报酬，议价目标是回到合理区间而非消灭价差" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第08章_期权基础.md · §8.4.2 · 案例 8-1 损益表之后（替换现有 ASCII 占位图） |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 8-1 买入看跌（K＝7.0000，权利金 805 点）：到期损益的"左斜右平" |
| 内容说明 | 横轴：到期即期 6.70–7.40；纵轴：每美元损益（元）。折线：S＜7.0000 段斜率 −1（S 每跌 1 点多赚 1 点，向左上延伸），S≥7.0000 段水平于 −0.0805（亏损封顶）；行权价 7.0000 橙色虚线竖线；盈亏平衡点 6.9195 橙色虚线竖线＋引导线标注；平衡点左侧浅绿盈利区、右侧至行权价间浅红亏损区（深度封顶 0.0805）；标注"最大亏损＝权利金 805 点（8.05 万元/100 万美元）""6.80 时 +11.95 万" |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 第08章_期权基础.md · §8.4.3 · 案例 8-2 损益表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 8-2 买入看涨（K＝7.2000，权利金 160 点）：进口企业的"价格天花板" |
| 内容说明 | 横轴：到期即期 6.90–7.50；纵轴：每美元损益（元）。折线与图 8-1 镜像：S≤7.2000 水平于 −0.0160，S＞7.2000 段向右上倾斜；行权价 7.2000、盈亏平衡 7.2160 两条橙色虚线竖线；标注"购汇成本封顶 7.2160（约 721.6 万元/100 万美元）""7.40 时 +18.4 万"；亏损区浅红、盈利区浅绿 |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 第08章_期权基础.md · §8.4.5 · 四种头寸表格处 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 8-3 期权四种基本头寸的损益形状 |
| 内容说明 | 2×2 子图（统一 K＝7.0000 示意、权利金 805 点）：左上"买入看涨"（左平右斜上，收益无限/亏权利金）、右上"卖出看涨"（左平右斜下，收益封顶/亏损无限，浅红强调）、左下"买入看跌"（左斜上右平）、右下"卖出看跌"（左斜下右平）；每子图标注最大收益/最大损失与企业典型用途（进口保值/组合卖腿/出口保值/组合卖腿） |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 第08章_期权基础.md · §8.5.2 · 案例 8-3 对比表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 8-4 不套保 vs 远期（6.9958）vs 买入看跌（K＝7.0000）：100 万美元收汇的人民币收入 |
| 内容说明 | 横轴：到期即期 6.80–7.30；纵轴：人民币收入（万元）。三条线：不套保 45 度斜线（灰）、远期 699.58 万水平线（藏青）、买入看跌折线（橙：S≤7.0000 水平 691.95 保底、S＞7.0000 45 度上行）；标注三点：6.80 时 680.00/699.58/691.95，7.30 时 730.00/699.58/721.95；引导线注"最坏情形期权比远期少 7.63 万＝权利金 8.05 万−行权价优势 0.42 万；权利金买的是上行的自由" |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 第09章_欧式美式与亚式期权.md · §9.2.2 · 文献案例引用块之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 9-1 "价内"远远不够：提前行权临界点示意（文献案例：1 年期、K＝6.80 美元看涨，2022 年环境） |
| 内容说明 | 横轴：即期 6.60–7.30；纵轴：期权价值。三条线：内在价值折线 max(S−6.80, 0)（灰虚线）、欧式看涨价值曲线（藏青，可低于内在价值）、美式看涨价值线（橙，始终≥内在价值）；临界点 7.05 橙色虚线竖线，标注"即期涨过 7.05 提前行权才最优——比行权价高 0.25，补偿剩余 1 年时间价值"；临界点右侧美式线贴合内在价值线；角注"波动率越低、越临近到期、利差越大，临界点越靠近行权价" |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 第09章_欧式美式与亚式期权.md · §9.3.2 · 计算示例 9-1 情景表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 9-2 赔多赔少看平均：亚式与欧式赔付的四情景对比（300 万美元、K＝7.0000） |
| 内容说明 | 分组柱状图，横轴四情景：①美元全程走弱（亚式 30 万 vs 欧式 36 万）、②末日暴跌全程温和（6 vs 45）、③全程低迷末日反弹（15 vs 0）、④美元走强（0 vs 0）；亚式柱藏青、欧式柱橙；标注"亚式看观察期平均价，欧式看到期日价格——没有哪种永远赔得多，取决于现金流怎么发生" |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 第09章_欧式美式与亚式期权.md · §9.5 · 价格排序与量级段之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 9-3 同条款三种期权的价格排序（6M，σ＝4%） |
| 内容说明 | 两组分组柱状图：组 1"美元看跌 K＝7.0000"——美式 805＝欧式 805＞亚式 460 点；组 2"美元看涨 K＝7.2000"——美式约 170＞欧式 164 点（亚式不列）；标注"负掉期点下看跌永不提前行权 → 美式＝欧式""美式买的是时间自由，亚式让渡的是末日保护" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第10章_期权定价直觉.md · §10.1.1 · 价内/平价/价外表格之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 10-1 6M、K＝7.0000 美元看跌的价值分解：内在价值与时间价值 |
| 内容说明 | 横轴：即期 6.80–7.30；纵轴：期权价值（点）。内在价值折线 max(7.0000−S, 0)（灰虚线）；GK 价值曲线（藏青平滑曲线，参数 S=7.1000 环境、T=0.5、σ=4%、F=6.9958）趴在折线上方；两线间浅橙填充标注"时间价值"；行权价 7.0000 橙色虚线竖线；标注"平价附近时间价值最大""深度价内/价外时曲线贴上折线" |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 第10章_期权定价直觉.md · §10.1.3 · 衰减数字表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 10-2 即期不动时，看跌期权市值随剩余期限的衰减（6M、K＝7.0000，即期 7.1000） |
| 内容说明 | 横轴：剩余期限（6M→3M→1.5M→1W，自左向右递减）；纵轴：期权市值（点）。曲线过点 805→354→120→≈0，形态先缓后陡；标注"半年过去一半，市值跌去近六成""到期归零"；副轴或副标注对应远期价 6.9958→7.0473→7.0735→7.0959，引导线注"负远期点下的双重消耗：时间损耗＋远期收敛" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第10章_期权定价直觉.md · §10.3.3 · "把各行权价的隐含波动率画出来"段之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 10-3 人民币期权的波动率偏斜：美元看涨一侧更贵（示意） |
| 内容说明 | 横轴：行权价（标注 10D Put／25D Put／ATM／25D Call／10D Call 五个刻度）；纵轴：隐含波动率（%）。偏斜曲线：ATM 处最低（4%），右端（美元看涨方向）系统性抬升高于左端；标注"25D RR＝25D Call IV − 25D Put IV＞0""市场为人民币贬值买的保险更贵"；图角注明"形态示意，非实际报价" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第10章_期权定价直觉.md · §10.3.4 · 末段之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 10-4 波动率每动 1 个点，保单值多少：6M、K＝7.0000 看跌权利金随 σ 的变化 |
| 内容说明 | 横轴：隐含波动率 3%–6%；纵轴：权利金（点）。GK 复算曲线过 (4%, 805)、(5%, 约 1000)，近似线性上行；当前点 (4%, 805) 藏青实心点；引导线标注"σ 4%→5%：汇率一动不动，保单升值约 25%（+1.96 万元/100 万美元，即 Vega 196 点/vol）""买保险宜在波动率低位" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第11章_常用期权组合策略.md · §11.3.3 · 案例 11-1 收入表之后（替换现有 ASCII 占位图） |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 11-1 零成本风险逆转（6.9500/7.0500）：保底、随行就市、封顶 |
| 内容说明 | 横轴：到期即期 6.70–7.40；纵轴：有效结汇价。三段折线：S≤6.9500 水平 6.9500（保底段，藏青）、6.9500–7.0500 45 度斜线（随行就市段）、S≥7.0500 水平 7.0500（封顶段，橙）；两个行权价橙色虚线竖线；标注净权利金 31 点（0.31 万元）；对照灰色虚线"不套保 45 度线" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第11章_常用期权组合策略.md · §11.3.4 · 四方案对比表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 11-2 不套保 / 远期 / 单买看跌 / 风险逆转：100 万美元收汇对比 |
| 内容说明 | 横轴：到期即期 6.70–7.40；纵轴：人民币收入（万元）。四条线：不套保（灰 45 度）、远期 6.9958（藏青水平 699.58）、单买看跌 K=7.0000（蓝，左平 691.95 右斜）、风险逆转 6.9500/7.0500（橙三段）；标注两端四值（6.80：680.00/699.58/691.95/694.69；7.30：730.00/699.58/721.95/704.69）；引导线注"最坏情形组合反而好于单买看跌（净保费口径）；代价在右端：7.0500 以上全部让渡" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第11章_常用期权组合策略.md · §11.4.4 · 案例 11-3 结算表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 11-3 海鸥式（7.0000/6.8500/7.0500）：保底垫高与极端行情的保护软化 |
| 内容说明 | 横轴：到期即期 6.60–7.40；纵轴：有效结汇价。四段折线：S≤6.8500 段为"市价＋0.1500"斜线（固定缓冲，浅红底标注"保护软化"）、6.8500–7.0000 水平 7.0000（垫高的保底）、7.0000–7.0500 45 度斜线、S≥7.0500 水平 7.0500（封顶）；三个行权价 6.8500/7.0000/7.0500 橙色虚线竖线；叠加区间远期（6.9500/7.0500）灰色虚线对照；标注"用极端行情保护软化换常见行情保底垫高 500 点；净权利金≈0" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第11章_常用期权组合策略.md · §11.5.2 · 案例 11-4 成本表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 11-4 牛市看涨价差（7.1000/7.2000，净 215 点）：进口企业的实际购汇成本 |
| 内容说明 | 横轴：到期即期 6.90–7.50；纵轴：实际购汇成本（万元/100 万美元）。折线：S＜7.1000 随市价上行、7.1000–7.2000 水平锁在 712.15、S＞7.2000 恢复上行（始终比不套保低 7.85 万）；对照不套保 45 度灰色虚线与单买看涨（379 点）蓝色虚线；两个行权价橙色虚线竖线；标注"比单买省 43% 保费；7.2000 以上保护用尽——赌的是幅度，不是方向" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第12章_猛犸外汇期权计算器实战.md · §12.3.4 · 实验三表格与"进阶练习"段之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 12-1 美元看涨（6M）：美式与欧式权利金随行权价的变化 |
| 内容说明 | 横轴：行权价 6.85–7.25；纵轴：权利金（点）。两条曲线：欧式（藏青，GK 复算）与美式（橙，示意）；行权价高（价外）时两线贴合（7.2000 处 164 vs 约 170）；行权价降低（价内加深）后美式显著高于欧式（6.9000 处约 2000 vs 约 1350）；标注"价差开始显著放大的位置≈提前行权边界""欧式可低于内在价值 2000 点——负远期点下最反直觉的现象"；角注"美式数值为示意" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第12章_猛犸外汇期权计算器实战.md · §12.4.3 · 观察频率表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 12-2 亚式平均价格看跌（6M、K＝7.0000）：观察频率与权利金 |
| 内容说明 | 柱状图五根：欧式 805（灰基准）、亚式 Daily 约 460／Weekly 约 478／Monthly 约 522（藏青系，均为示意值）、"欧式×波动率打六折（σ 4%→2.3%）"约 465（橙）；标注"平均熨平波动 → 权利金打六折""观察点越密，平均越充分，保费越低" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第13章_套保策略制定.md · §13.1.1 · "六步流程一张图"（替换现有 ASCII 流程图） |
| 类型 | B |
| 图题 | 图 13-1 从敞口到策略：套保决策六步流程 |
| 内容说明 | Mermaid flowchart 带回流环：①敞口确认（归集→自然对冲→定性）→ ②目标设定（预算汇率）→ ③工具选择（远期/期权/组合）→ ④比例与时机 → ⑤授权执行（审批→询价→成交→台账）→ 存续期管理 → ⑥事后评估 → 回流箭头至①（标注"评估结果回流，每年至少修订一次"）；①②标"想清楚"、③④标"定方案"、⑤标"按规矩办"、⑥标"回头看" |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 第13章_套保策略制定.md · §13.2.1 · 案例 13-2 五方案表格之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 13-2 同一笔敞口、五种安排：100 万美元、6 个月后收汇 |
| 内容说明 | 横轴：到期即期 6.70–7.40；纵轴：人民币收入（万元）。五条线：①不套保（灰 45 度）、②远期 6.9958（藏青水平 699.58）、③买看跌 K=7.0000（蓝，左平 691.95 右斜）、④风险逆转 6.9500/7.0500（橙三段）、⑤海鸥 7.0000/6.8500/7.0500（紫/红四段，6.8500 以下软化）；即期 7.1000 灰色参考竖线，标注"五个锁定/保底水平全部低于即期——负远期点下没有工具能按今天即期锁价"；角注最坏情形排名（远期＞海鸥＞风险逆转＞看跌＞不套保） |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第13章_套保策略制定.md · §13.4.3 · 案例 13-4 表格之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 13-3 负远期点下"等 3 个月再锁"的三种结果（100 万美元） |
| 内容说明 | 基准线＝今天锁 6M 远期 6.9958（藏青水平线）；三根柱表示"等 3 个月锁 3M"的相对差额：即期不变 7.1000 → 锁 7.0473，+5.15 万（绿）；即期跌 1.5% 至 6.9935 → 锁 6.9416，−5.42 万（红）；即期涨 1.5% 至 7.2065 → 锁 7.1531，+15.73 万（绿）；标注"等待的收益≈利差（515 点），代价是敞口暴露 3 个月——期望与风险对称；结论：底线早锁＋弹性分批，写进制度而非交给盘感" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第13章_套保策略制定.md · §13.7.2 · 案例 13-5 阶梯表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 13-4 阶梯锁汇：400 万美元弹性敞口的四层触发设计 |
| 内容说明 | 横轴：即期水平 7.10–7.60；纵轴：累计锁定比例 0–100%。阶梯线：立即执行 25%（保守层 @6.9958）、≥7.2420 激活 +30%、≥7.3840 激活 +25%、≥7.5260 激活 +20%；三个触发价橙色虚线竖线，标注 +2%/+4%/+6%；未激活处置注"到期前 1 个月仍未激活按市价结汇"；底部注"成本约 50BP/年 vs 全额平价期权约 200BP；阶梯建在底线之上，不能替代底线" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第14章_猛犸外汇套期保值工具实战.md · §14.4.1 · 情景损益表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 14-1 情景模拟：四个到期汇率下五方案的人民币收入（万元） |
| 内容说明 | 分组柱状图：横轴四情景（6.8000／6.9958／7.2000／7.4000），每组五根柱（不套保/远期/买看跌/风险逆转/海鸥，数值与 §14.4.1 表逐格一致：如 6.8000 组＝680.00/699.58/691.95/694.69/695.02）；标注交叉点结论"看跌跑赢远期需涨过 7.0763；风险逆转与远期交叉于 6.9989；海鸥 6.8456 以上不输远期"；7.4000 组加浅红底注"不套保最高＝禁止事后比价的活教材" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第14章_猛犸外汇套期保值工具实战.md · §14.4.4 · 模块对照表之后 |
| 类型 | B |
| 图题 | 图 14-2 一套引擎、四个窗口：猛犸 WEB 模块地图 |
| 内容说明 | Mermaid flowchart：中心节点"同一定价引擎（利率平价＋GK 公式）＋统一市场数据"→ 四分支：远掉期计算器（单笔远期/掉期定价，第 7 章）、外汇期权计算器（单笔期权与逐腿组合，第 12 章）、套期保值工具（敞口台账＋方案对比＋阶梯预警，第 14 章）、套利监控 exchangeSpread（CNY/CNH 三价差，第 20 章）；底部注"工具管算账，制度管决策" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第15章_套保效果评估与套期会计.md · §15.1.2 · 期现结合表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 15-1 浮亏 ≠ 失败：远期浮亏 15.08 万的分解与对冲（案例 15-1） |
| 内容说明 | 左右对称堆叠柱状图：左柱"远期头寸市值重估 −15.08 万"（红，堆叠分解为即期要素 −10.00 万＋远期点收敛 −5.08 万）；右柱"100 万美元应收按 3M 远期价重估 +15.08 万"（绿，镜像堆叠）；中间大字"期现合计＝0：锁定收入 699.58 万纹丝不动"；角注"浮亏是'确定性'在账面上的影子" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第15章_套保效果评估与套期会计.md · §15.3.1 · "单看任何一个中间期间，报表都在讲一个错误的故事"段之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 15-2 为什么会有会计错配：衍生工具进损益，预期交易不做账 |
| 内容说明 | 横向时间轴（3 月签约 → 6 月底半年报 → 9 月收汇），上下双泳道：上泳道"远期（衍生工具）"——6 月底浮亏 15.08 万进当期损益（浅红块）、9 月交割损益反转；下泳道"未来收汇（被套期项目）"——6 月底浮盈 15.08 万无账可记（灰虚线块）、9 月收入才体现；标注"半年报上套保'拖累'利润 15 万——报表在讲错误的故事""套期会计＝让两条腿在同一会计期间见面" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第15章_套保效果评估与套期会计.md · §15.3.2 · 两类套期对比表之后 |
| 类型 | B |
| 图题 | 图 15-3 两类套期会计的损益路径 |
| 内容说明 | Mermaid flowchart 左右两分支：左"公允价值套期（已确认资产负债/确定承诺）"——套期工具损益→当期损益，被套期项目公允价值变动→当期损益并调整账面，汇合注"两条腿同进损益，自然对冲"；右"现金流量套期（极可能发生的预期交易）"——工具损益有效部分→其他综合收益 OCI→预期交易影响损益期间转出，注"存续期利润表几乎无感；外贸企业锁未来收付汇多用此类"；底部注"确定承诺的外汇风险可二选一" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第16章_企业案例精选.md · §16.1.3 · 执行时间线表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 16-1 半年套保执行全记录：市场、信号与动作（案例 16-1，情景假设） |
| 内容说明 | 横轴：3 月–9 月；纵轴：即期（示意走势 7.1000→7.2420→7.0500，藏青折线）。事件标注（引导线）：3 月初"底线 60 万 @6.9958＋风险逆转 20 万＋买看跌 50 万＋阶梯第 1 层 100 万"；5 月初"美联储分数 0.8 红色 → 调仓 40 万 @7.0300"；6 月中"即期触 7.2420 → 第 2 层 120 万激活 @7.1884"；9 月"到期 7.0500，未激活 140 万按市价结汇"；触发价 7.2420 橙色虚线；角注"市场走势为情景假设" |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 第16章_企业案例精选.md · §16.3.2 · 远期价表格之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 16-2 贴水随期限放大：造船订单各里程碑的远期价（预算汇率 7.1000） |
| 内容说明 | 横轴：期限 6M/12M/18M/30M；纵轴：远期价 6.55–7.15。下行曲线过 6.9958/6.8962/6.8007/6.6213（藏青）；预算汇率 7.1000 灰色虚线；两线间浅红填充，标注各点贴水（1042/2038/2993/4787 点）；引导线注"全额锁定加权 6.8055，比预算少 1590 万＝吃掉全船利润约 75%——长周期敞口不能简单全额远期" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第16章_企业案例精选.md · §16.4.2 · 汇兑损益表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 16-3 文献案例：华为汇兑净损益三年对照（2011–2013，万元） |
| 内容说明 | 柱状图三根：2011 年 −7790.84（红）、2012 年 +1211.32（绿）、2013 年 +13201.15（绿）；零线灰色；标注占净利润比例（−3.36%／+0.27%／+3.03%）；引导线注"出口巨头因持有大额外币负债而在升值中录得收益——方向取决于净货币性头寸的符号""管理的目标是平滑，不是归零"；角注"数据来源：刘洋文表 1" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第17章_建立企业的汇率管理制度.md · §17.2.1 · 三层架构表之后（或 §17.2.2 授权表之后） |
| 类型 | B |
| 图题 | 图 17-1 决策、执行、监督：汇率风险管理的三层架构 |
| 内容说明 | Mermaid flowchart 三层：决策层"汇率套保决策委员会（定风险偏好、批策略与额度、年度审议制度）"→ 执行层"套保工作小组（敞口计量、拟定方案、执行交易、台账报告；交易与复核分设）"→ 监督层"内部审计/监事/外部第三方（定期与不定期检查，直报决策层）"；右侧挂授权链：财务经理 50 万 → 财务主管 200 万 → 财务总监 500 万美元，超限逐级上报；底部注"小企业可一人多岗，但不可一人走完决策—成交—复核全流程" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第17章_建立企业的汇率管理制度.md · §17.1.2 · "制度不随行情改，但随经营变"段之后 |
| 类型 | B |
| 图题 | 图 17-2 制度生命周期：从起草到修订的循环 |
| 内容说明 | Mermaid 环形 flowchart：起草 → 董事会（或总经理）批准 → 培训宣贯 → 执行 → 每年审核（结合运行记录与评估）→ 判断"经营重大变化？"——是 → 报董事会修订 → 回到起草；否 → 继续执行；环上标注三个易忽略环节"批准层级决定权威""每年审核""政策连续性：行情涨跌不是修订理由" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第17章_建立企业的汇率管理制度.md · §17.7.1 · 路线图表格之后 |
| 类型 | B |
| 图题 | 图 17-3 制度落地 90 天：起草 → 审批 → 运行 |
| 内容说明 | Mermaid 三阶段时间线：第 1–30 天"起草"（敞口普查：归集外币应收应付按确认/预测/或有分类；交付物＝敞口台账＋制度草案）→ 第 31–60 天"审批"（批准文本、授权发文、与银行签主协议落实授信；标注"银行环节第 31 天即启动，勿排最后"）→ 第 61–90 天"运行"（管理层与执行层培训、首笔套保全流程试运行、首笔复盘修订细则） |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第18章_银行结构化期权产品.md · §18.1.2 · "三代产品谱系图"（替换现有 ASCII 谱系图） |
| 类型 | B |
| 图题 | 图 18-1 从普通远期到 TARF：结构化产品三代谱系 |
| 内容说明 | Mermaid flowchart 四代分支：第 0 代"普通远期/普通期权"（→卖出期权收权利金）；第 1 代"结构化远期"（区间/海鸥/比例/附加/平均远期＋双货币存款 DCD），标注"单期损益图可完全刻画，最坏情形签约时可算死"；第 2 代"加障碍"（EKO 敲出远期/比例敲出远期/EKI 敲入），标注"保护变成有条件的"；第 3 代"目标赎回 TARF 家族"（点数目标/次数目标/精确敲出/Bonus 双目标），标注"多期＋杠杆＋路径依赖，须情景表＋压力测试" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第18章_银行结构化期权产品.md · §18.3.3 · 算账表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 18-2 DCD（300 万美元、两周、年化 6.45%、转换价 7.17）：高息与换币亏损不在一个量级 |
| 内容说明 | 横轴：到期即期 7.00–7.40；纵轴：美元口径损益（万美元）。折线：S≤7.17 水平 +7,525（利息落袋）、S＞7.17 线性下行（本金按 7.17 换币的账面亏损，7.30 时约 −4.6 万）；对照普通存款水平线（保本低息，灰）；转换价 7.17 橙色虚线竖线；标注"两周利息仅 0.25%，一次不利换币 −1.8%——亏掉七倍利息""非保本、不适用存款保险" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第18章_银行结构化期权产品.md · §18.4.2 · 案例 18-4 情景表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 18-3 EURCNY 敲出远期（行权 8.1550、障碍 7.2000）：相对普通远期的多收金额 |
| 内容说明 | 横轴：到期定价 7.00–8.30；纵轴：相对普通远期（8.05）多收金额（万元/6000 万欧元）。折线：S≥7.2000 段水平高台（8.0000 时 +930 万）、S＜7.2000 段垂直跌落至 0（敲出，按市价结汇）；障碍 7.2000 橙色虚线竖线；跌落区浅红填充标注"欧元最弱时保护消失：7.1000 时与'保护还在'相差约 6,330 万元"；角注"欧式观察：只在到期日看一次——温和与残酷并存" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第18章_银行结构化期权产品.md · §18.5.3 · 案例 18-7 算账段之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 18-4 52 周现金结算 TARF：盈利上限 vs 最坏情形（40:1 倒挂） |
| 内容说明 | 左右对比柱状图（断裂轴或对数轴）：左柱"盈利上限≈8 万元人民币等值"（绿，注"目标 0.0800 封顶，最快 1 期触顶出局"）；右柱"最坏情形：52 期连亏≈320 万美元"（红，注"人民币升至 6.50 并维持，每期双倍赔付"）；中间大字"名义 40:1，同币种 250 倍以上"；底部注"截断盈利、放开亏损——'I kill you later'"；可叠加小插图：累计盈利路径逐期爬升至目标即敲出的折线 |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第19章_企业外汇套利实务.md · §19.3.1 · 四步列表之后（替换 ASCII 流程） |
| 类型 | B |
| 图题 | 图 19-1 抛补套利（CIP）四步：借低息、换高息、锁远期 |
| 内容说明 | Mermaid 环形 flowchart：①借入人民币 710 万 @1.5% → ②即期购 100 万美元 @7.1000 → ③美元存放 6M @4.5%（到期 102.25 万）→ ④同时卖出 6M 美元远期 @6.9958 → 回到①到期还本付息 715.325 万；中心注"四步全部期初锁定，方向风险为零""利率平价成立时净收益≈0（案例 19-1：−44 元）——空间来自偏离与额度" |
| 字段 | 内容 |
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| 位置 | 第19章_企业外汇套利实务.md · §19.4.1 · 五环流程与环节表之后（替换 ASCII 流程） |
| 类型 | B |
| 图题 | 图 19-2 跨境融资套利闭环：五环资金路径 |
| 内容说明 | Mermaid flowchart 五环：①境内担保（融资性保函/备用信用证；内保外贷登记、银行授信）→ ②境外低息贷入（子公司按离岸利率借美元；贷款协议）→ ③锁汇护航（远期/掉期覆盖本金；衍生品授信）→ ④存单质押放大（高息存单质押换流贷投入经营；质押合同）→ ⑤离岸平盘回流（NDF 结算、还贷、合规回流；外债登记）；每环侧挂"风险点"小注（保函费率/利率重置/锁汇比例不足/期限错配/平盘择价）；底部注"息差是结构的钱，平盘含方向的钱——后者须限额" |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 第19章_企业外汇套利实务.md · §19.3.4 · 成本表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 19-3 242 点偏离的归宿：毛空间 − 成本 ＝ 净空间（100 万美元名义、半年） |
| 内容说明 | 瀑布图：毛空间 +2.47 万（掉期点偏离 −800 vs 理论 −1042）→ 减即期＋远期两轮买卖价差约 −1.5 万 → 减手续费与授信/保证金占用约 −0.2 万 → 减税负约 −0.5 万 → 净空间约 +0.3 万（几千元）；末柱标注"偏离看似惊人，净口径只剩零头——裸做 CIP 不是企业主战场" |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 第20章_跨市场价差套利与猛犸套利监控.md · §20.2.1 · 统计特征三点之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 20-1 即期价差（USDCNH−USDCNY）的常态、走阔与转负（示意） |
| 内容说明 | 横轴：时间（示意）；纵轴：价差（点，−400 至 +1200）。曲线三段形态：常态在 0 附近几十至一两百点摆动；贬值压力期走阔至 +1000 以上（标注"2015 年'8·11'后"）；干预/升值期收窄转负（标注"2016 年初离岸流动性收紧"）；零线灰色；叠加 13.7.3 节预警阈值线（+20BP 绿／+50BP 红）；角注"均值回归：方向有引力，时间没承诺；示意图，非实际数据" |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 第20章_跨市场价差套利与猛犸套利监控.md · §20.2.3 · 案例 20-2 损益表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 20-2 买 USDCNY 远期＋卖 USDCNH 远期：损益＝322 − 到期价差 |
| 内容说明 | 横轴：到期即期价差 0–500 点；纵轴：损益（万元/100 万美元名义）。下行斜线过 (0, +3.22)、(150, +1.72)、(322, 0)、(500, −1.78)；盈亏平衡 322 点橙色虚线竖线；左侧浅绿盈利区、右侧浅红亏损区；标注"价差不动也有 +172 点持有收益（利差差＝安全垫）""走阔至 1000 点亏 6.78 万——亏损无上限"；角注"境内腿需实需背景；扣双边成本 70–110 点后净空间年化约 0.2%" |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 第21章_货币掉期与利率互换简介.md · §21.1.2 · 三段现金流列表处（替换 ASCII 图） |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 21-1 3 年期 CCS 的现金流：期初、期中、期末（案例 21-1，1000 万美元贷款） |
| 内容说明 | 横向时间轴 0–3 年，上下双泳道（美元/人民币）：期初"付 1000 万美元 ←→ 收 7100 万人民币 @7.1000"；每年末（×3）"收美元利息 40 万（转手还贷款）←→ 付人民币利息 92.3 万"；期末"付 7100 万人民币 ←→ 收 1000 万美元（还本）"；标注"期初期末同一汇率——与外汇掉期最直观的区别""结果＝借了一笔 7100 万、1.3% 的 3 年期人民币贷款" |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 第21章_货币掉期与利率互换简介.md · §21.3.2 · 案例 21-2 检验表之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 21-2 浮动贷款＋IRS（付固定 3.1%、收 LPR）：三种 LPR 情景下成本恒为 3.6% |
| 内容说明 | 分组堆叠柱状图：横轴三情景（LPR 4.0%／3.0%／2.0%），每组两根柱——"不做 IRS"柱（450/350/250 万，灰）与"贷款利息＋IRS 净结算"堆叠柱（藏青＋橙，合计恒为 360 万）；360 万处画水平基准线；标注"加息不怕了，降息好处也放弃——锁定＝放弃有利变动，换不受不利变动""方向做反则风险加倍（LPR 每升 1 点，成本升 2 点）" |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 第21章_货币掉期与利率互换简介.md · §21.4.2 · 贴现因子定义段之后 |
| 类型 | A |
| 图题 | 图 21-3 贴现因子曲线（按 1.5% 年利率） |
| 内容说明 | 横轴：期限 0–10 年；纵轴：DF（0.85–1.00）。下行曲线过 (1Y, 0.9852)、(3Y, 0.9563)、(5Y, ≈0.928)、(10Y, ≈0.862)；关键点引导线标注数值；角注"任何现金流的现值＝金额×对应期限的 DF""什么期限用什么价——收益率曲线的意义；新签互换价值≈0，之后随利率波动" |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 第21章_货币掉期与利率互换简介.md · §21.3.1 · "现金流一句话就能画完"段之后（替换 ASCII 图） |
| 类型 | B |
| 图题 | 图 21-4 利率互换的现金流：固定换浮动、净额结算 |
| 内容说明 | Mermaid flowchart LR 双向箭头结构：企业 ↔ 银行——每个付息日企业付"固定 3.1%×名义本金"、收"浮动 1Y LPR×名义本金"（案例 21-2 口径）；侧挂强调节点"两笔相抵、净额结算，只划拨差额"。补登记说明：该处 ASCII 在原清单中无图号，2026-09-08 嵌入 B 类图时补编号为图 21-4 |
| 字段 | 内容 |
|---|
| 位置 | 附录.md · 附录 B.6 · "企业自查口诀"段之后 |
| 类型 | B |
| 图题 | 图 F-1 起息日推算决策树（据《产品指引》附录规则 1–9 整理） |
| 内容说明 | Mermaid 决策树：起点"成交日＋约定期限"→ ①"分别算两种货币的营业日，取较晚者"→ ②判断"期限＜1M？"——是→"下一营业日"；否→"经调整的下一营业日（跨月则提前）"→ ③判断"即期起息日为月末？"——是→"月末对月末"→ ④非标准期限→"双方约定"；侧挂期权日期链小注"成交日→期权费支付日(T+2)→到期日→交割日(到期日+2D)" |
| 类别 | 数量 | 明细 |
|---|
| A 类（matplotlib 精确图表） | 47 | 1-3；2-1、2-3；3-1、3-2；4-1；5-2、5-3；6-1、6-2；7-1、7-2；8-1～8-4；9-1～9-3；10-1～10-4；11-1～11-4；12-1、12-2；13-2～13-4；14-1；15-1、15-2；16-1～16-3；18-2～18-4；19-3；20-1、20-2；21-1～21-3 |
| B 类（Mermaid 流程/架构图） | 16 | 1-2；2-2；3-3；4-2；5-1；13-1；14-2；15-3；17-1～17-3；18-1；19-1、19-2；21-4；F-1 |
| C 类（AI 生图概念插图） | 7 | 0-1 封面；0-2～0-6 五篇扉页；1-1 |
| 总计 | 70 | —— |
| 章 | 张数 | 类型构成 | 章 | 张数 | 类型构成 |
|---|
| 封面/扉页 | 6 | 6C | 第 12 章（工具） | 2 | 2A |
| 第 1 章 | 3 | 1A+1B+1C | 第 13 章 | 4 | 3A+1B |
| 第 2 章 | 3 | 2A+1B | 第 14 章（工具） | 2 | 1A+1B |
| 第 3 章 | 3 | 2A+1B | 第 15 章 | 3 | 2A+1B |
| 第 4 章 | 2 | 1A+1B | 第 16 章 | 3 | 3A |
| 第 5 章 | 3 | 2A+1B | 第 17 章 | 3 | 3B |
| 第 6 章 | 2 | 2A | 第 18 章 | 4 | 3A+1B |
| 第 7 章（工具） | 2 | 2A | 第 19 章 | 3 | 1A+2B |
| 第 8 章 | 4 | 4A | 第 20 章（工具） | 2 | 2A |
| 第 9 章 | 3 | 3A | 第 21 章 | 4 | 3A+1B |
| 第 10 章 | 4 | 4A | 附录 | 1 | 1B |
| 第 11 章 | 4 | 4A | | | |
- 第一批：A 类 payoff 模板批（9 张）——图 5-3、8-1～8-4、11-1～11-4。全书最核心的教学图，共用一套 matplotlib payoff 模板（箭头坐标轴、虚线网格、行权价橙色竖线、盈亏区浅绿/浅红填充），先把模板跑通再批量复用。
- 第二批：A 类曲线/敏感性批（11 张）——图 9-1～9-3、10-1～10-4、12-1、12-2、5-2、7-1。需先写一个共享的 Garman-Kohlhagen 定价函数（参数即统一锚点：S=7.1000、r本=1.5%、r外=4.5%、σ=4%），保证曲线数字与正文复算口径一致。
- 第三批：A 类对比/柱状/时间轴/走势批（27 张）——其余全部 A 类图（第 1、2、3、4、6、13、14、15、16、18、19、20、21 章）。
- 第四批：B 类 Mermaid 批（15 张）——可全部并行；先统一 Mermaid 主题（藏青节点白字、橙色强调、灰色警示），再逐章生成。
- 第五批：C 类 AI 生图批（7 张）——封面（图 0-1）优先，它决定全书视觉基调；五篇扉页与图 1-1 随后。与第一至四批可并行启动。
备注：本清单只覆盖插图；第 7/12/14/20 章的【截图待补】（猛犸 WEB 界面截图）按附录 C.3 的汇总另行补录，不在本清单内。正文中的 ASCII 占位图（§8.4.2、§11.3.3、§13.1.1、§18.1.2、§19.3.1/§19.4.1、§21.1.2/§21.3.1）在对应正式图完成后替换——其中 §13.1.1、§18.1.2、§19.3.1、§19.4.1 已随 B 类批替换为 Mermaid 图（图 13-1、18-1、19-1、19-2），§21.3.1 补编号为图 21-4 后替换（2026-09-08）。
